Что такое венчурное финансирование

Основные сведения

Венчурное финансирование - это вложение денежных средств в открывающийся бизнес. Как правило, речь идет о компаниях, занимающихся высокотехнологичными и инновационными проектами. Нельзя сказать, что данный вид инвестирования охватывает исключительно современные технологии и стартапы.
Данное направление может охватывать, к примеру, ресторанный бизнес. Просто сегодня особое распространение получило венчурное финансирование именно в современные технологии. В качестве наиболее популярных проектов можно выделить: Yahoo, Apple, Google.
Данная деятельность считается достаточно "молодой". Возник этот вид инвестирования в 50-х годах прошлого века. И сегодня он стремительно набирает обороты.

Венчурный фонд - что это?

Это организация, которая аккумулирует финансовые средства. Она занимается инвестированием в наиболее привлекательные проекты. Подготовленные специалисты вкладывают в бизнес-проекты на самом старте. Их основная задача заключается в получении прибыли. Обращаться к таким фондам могут страховщики, крупные корпорации, банки.

Венчурный фонд не может работать вечно. Он создается не определенный период времени. Обычно это 5-6 лет. Такие организации могут иметь узкую направленность. Некоторые работают только с промышленностью или строительством. Прочие пытаются охватить как можно больше сфер. При выборе проекта специалисты обращают внимание на несколько критериев:
инновационность;
возможность использования различных ноу-хау для дальнейшего развития предприятия;
перспектива охватить широкий сегмент рынка.
Венчурным фондом занимается управляющая компания. Она является посредником между инвестором и предпринимателем. Естественно, она рассчитывает получить часть прибыли от такого взаимодействия.
Специфические особенности венчурного инвестирования
Многие инвесторы не только вкладывают свои средства в новые компании. Часто они составляют еще и бизнес-план. Именно поэтому в качестве инвесторов часто выступают люди, имеющие большой опыт и связи в предпринимательстве.
Финансирование осуществляется исключительно на начальных стадиях развития организации. Вкладчик может возвратить вложенные деньги только после завершения оговоренного периода. Прибыль берется за счет роста курса акций. Как правило, срок инвестирования составляет 2-5 лет. Когда данный период заканчивается, акции продаются, а все вкладчики получают свои деньги.
Венчурное инвестирование связано с серьезными рисками. При этом, если бизнес окажется успешным, то вкладчик получит существенную прибыль.

Основные стадии венчурного инвестирования

Начинается все с поиска подходящего инновационного проекта. Все они тщательно просматриваются и анализируются. Выбираются наиболее перспективные из них. Далее составляется бизнес-план. Если все нормально, то можно составлять инвестиционный договор. Инвестор предоставляет различную помощь (накопленный опыт, деловые связи). После завершения определенного срока клиент просто продает свои акции развившегося бизнеса и получает прибыль.

Основные стадии развития проекта с венчурным инвестированием

  • Посевная стадия. На данном этапе инвестор вкладывается в компанию, у которой пока нет какого-либо конкретного предложения. Но у нее есть интересные идеи. На данном этапе происходит создание проекта.
  • Стартап. На этой стадии предприятие уже представило продукт в пилотной версии. Продолжается процесс его тестирования.
  • Ранняя стадия. Продукт или услуга уже готовы. Ведется подготовка к его выводу на массовый рынок.
  • Стадия расширения. Продажи уже начались, руководители думают о том, как увеличить число покупателей.
  • Поздняя стадия. Компания развивается и становится большой публичной организацией.

Инновационных проектов не так уж и много, узнать о них достаточно сложно. Достаточно много тех, кто пытается всячески обмануть, предлагая "воздух". Проблема заключается в защите интеллектуальной собственности.
В России не так уж и много венчурных фондов. Практически нет квалифицированных управляющих. Те, кто работают в данной сфере, зачастую не хотят связываться с обычными людьми.

Венчурное финансирование в отечественных реалиях не может развиваться из-за проблем в налоговой сфере. Она не стимулирует предпринимателей вкладывать свои деньги в различные фонды. Без существенных изменений в законодательстве ожидать развития данной отрасли не получится.

События

Все события >
HotelCIO Exchange
VENTURE DAY MINSK 2020

Горячие вакансии

Россия, Санкт-Петербург
Контент менеджер